11月22日至11月28日，顺丰快递即将同城上市，童渊将布局物流设备领域，申通将按计划铺设驿站...快递公司正在扩张版图，行业竞争日趋激烈。国际上，销售旺季与假日旺季重叠，全球运输能力紧张，国际物流企业加强运输能力。

Palm Chain边肖整理了7家与快递、电商物流相关的上市公司、3家物流供应链企业、3家国际物流企业，具体如下:

一、电子商务和快递物流

1.顺丰快递下跌5.80%，顺丰快递即将同城上市。

上周，顺丰控股一路走低，仅在11月24日做了修正，上涨0.5%。上周开盘价68.11元，收盘价63.52元，一周下跌5.80%。其中跌幅最大的是11月25日，为3.02%。

11月26日晚，顺丰控股公布控股子公司上市进展。控股子公司杭州顺丰同程实业有限公司从其保荐人处获悉，其保荐人于当日收到港交所函件。香港联交所原则上同意顺丰同程申请在主板上市。顺丰快递在h股上市基本确定，也就不足为奇了。

今年以来，顺丰陆续收购了三家上市公司。资本运作多次成功，但要改善顺丰快递的现状仍有一定难度。今年前三季度，顺丰控股经营业绩大幅下滑，二级市场股价较年初下跌50%。

点评:疫情和市场竞争具有挑战性，SF仍在寻求生态布局和多元化发展，这种战略耐心可能需要持续！

2.YTO快递大跌9.11%，布局物流设备领域。

上周童渊快递连续下跌，11月23日跌幅最明显，当日开盘价16.71元，收盘价16.05元，单日跌幅3.89%。上周一开盘价17.00元，周五收盘价15.47元，上周暴跌9.11%。

11月25日，上海元极通物流设备有限公司成立，法定代表人为朱，注册资本1000万元。其经营范围包括机械设备的研发。国内货运代理；一般货物仓储服务等。这意味着童渊将打造自己的物流装备R&D团队，为优化自身物流服务提供良好条件。

点评:童渊是通达系向数字化升级的领头羊。虽然物流股票市场的波动对童渊并不构成挑战，但值得注意。

3.申通快递跌5.61%，推自建终端店“喵站”

申通快递上周一开市后大涨，开盘价8.68元，收盘价8.92元，日涨4.21%。然后一路下跌，呈现先涨后跌的趋势，11月23日跌幅最大，为5.27%。一周下跌5.61%。

近日，在深交所“互动易”平台回答投资者提问时，申通快递表示，为进一步丰富终端配送方式，满足更多消费者的服务需求，申通快递喵站已在全国范围内有计划地铺设。目前项目数量已超过13000个，累计活跃站点超过6000个。

据了解，去年8月，申通快递在内部快递网络中推广了自建快递终端店品牌——“喵站”。喵站将以自主品牌运营，系统已接入同行系统，可收取中通、大云、童渊、白石的快件。

点评:申通快递加码站场，加速全网终端服务升级，紧跟阿里终端服务升级需求，但快递河湖价格排名情况不变。

4.大云下降5.99%，继续推进数字化信息化建设。

上周，大云呈持续下降趋势。11月22日跌幅最为明显，为1.82%。上周一开盘价20.50元，周五收盘价19.63元，跌幅5.99%。

近日，大云有限公司举办了三场与投资者相关的公开交流活动，投资者最关心的问题主要集中在数字化和信息化方面。在数字化领域，2012年以来，公司在智慧物流背景下，不断推进和打造信息化、智能化、数字化能力建设作为最重要的战略和资产，从顶层和整体的角度，在能力支撑、时效提升、服务提升、成本挖潜等方面进行了多维度的长期深入考量。在信息化方面，自2017年上市以来，公司每年在信息化、智能化、数字化建设方面的人才引进和投入都处于行业领先地位。

点评:大云属于通达系扎实稳健型。在数字化转型的关键时期，投资者需要关注大云的持续升级能力。

5.ZTO快递小幅下跌1.99%打造西南物流中心。

上周ZTO快递涨跌不一，11月22日涨幅最大，为3.11%，11月24日跌幅最大，为3.45%。周一开盘价为259.00港元，收盘价为246.20港元，一周内下跌1.99%。

11月24日，ZTO快递于东(万州)智能科技产业链园区正式开工建设。项目定位为西南地区ZTO快递集团物流中心、全球集约化产业链平台、ZTO快递集团区域总部。项目计划投资4亿元，项目产业涵盖智能快递配送中心、快递中转中心、电商中心、电商云仓中心、项目运营中心等。

此外，项目将着力打造“现代物流+智能仓储+新零售”的新业态，采用“基地仓储+干线运输+终端配送”的运营模式，实现“工厂到用户、农场到餐桌”的直连，降低物流成本，提高物流效率。

点评:ZTO快递已经是通达系的领头羊，也是加盟模式最成熟的企业。中通股价的波动更能反映市场趋势。中通“现代物流+智能仓储+新零售”的新业务布局仍有待发挥。

6.达达集团发布Q3业绩报告，一周下跌2.90%。

上周达达集团大幅跳水，变化明显。11月22日开盘价23.54美元，收盘价21.80美元，当日下跌7.12%。11月24日开盘价21.80美元，收盘价23.61美元，当日上涨8.30%。整体来看，一周下跌2.90%。

11月24日，达达集团发布2021年第三季度业绩报告。达达集团第三季度总净收入16.9亿元，同比增长29.6%，净亏损5.4亿元，去年同期为4.3亿元，同比增长25.1%。业务方面，其中，本地即时派件业务达达快递第三季度营收达到6亿元，同比增长90%；本地实时零售平台JD.COM第三季度盈利11亿元，同比增长84%。

点评:达达已经在同城即时物流市场排名第二。随着顺丰同城上市，增量压力可能会加大，但达达同城的仓采配送供应链服务正在开辟新的赛道。

7.美团下跌6.13%，新业务亏损持续增加至109亿元！

上周美团股价来回波动，11月26日跌幅最大，为3.87%。上周一开盘价为278.00港元，周五收盘价为263.60港元，一周下跌6.13%。

11月26日，港股收盘后，美团发布第三季度财务报告。本季度实现营收488亿元，同比增长37.9%，亏损101亿元，调整后净亏损55亿元，为上市以来单季最大亏损。本季度美团新业务亏损突然增至109亿元，同比增长437.5%。在第二季度从81%下降到76.8%后，本季度新业务损失率再次逼近80%。

点评:在反垄断的打击下，美团在实时物流市场的增长可能会放缓，新业务的不断流失令外界担忧。

第二，物流和供应链

8.安能物流上市后连续三周下跌，股价已跌破10港元。

上周，安能物流先跌后涨，11月22日和11月23日连续两天下跌，跌幅分别为3.11%和7.55%。然后做了一个小的修正，11月24日最大涨幅只有1.94%。

在公开发行阶段，安能物流的订户只有10，115人，勉强超过10，000人。发行价13.88港元/股，开盘即破，上市三周后股价跌破10港元。可以看出，其自身的盈利能力，加上目前资本市场的反馈，仍然存在一定的风险。

点评:市场对安能物流上市的热情似乎不高，但归根结底，目前零担快递市场并不是红利市场。安能虽然规模领先，但没有持卡人，分散竞争带来很大的不稳定性。

9.亿易通微涨2.61%，积极拓展品牌运营产品线。

上周E-Yatong来回波动，11月26日涨幅最大，为3.12%。11月25日，最大跌幅为2.09%。周一开盘价6.12元，周五收盘价6.28元，一周上涨2.61%。

11月25日，易亚通与兰佩在深圳签署跨境战略合作协议，正式登陆电子烟渠道。伊通表示，目前公司在电子烟领域并不专注于单一品牌，而是计划做电子烟“集体上架”的平台，目前处于起步阶段，还在进一步完善中。目前，E-Yatong的业务重心仍然是白酒的品牌运营和品牌孵化。

点评:亿通持续拓宽产品线，在日化、小家电领域大力推进品牌化运营，在现有优势基础上进行增量。

10.中国外运小幅下降1.89%，医疗物流团队火速抗疫助力冬奥会。

中外运上周走势平稳，11月26日波动较大，下跌2.81%。11月22日至11月25日波动不大，其中11月24日没有涨跌。上周开盘价2.50港元，收盘价2.42港元，跌幅2.02%。

近期，面对国内多地多源输入、多点并发的疫情形势，中国外运医疗物流团队充分发挥医疗行业根深蒂固的专业优势和全网运营能力，先后完成了北京协和医院多台核磁共振、回旋加速器产品到货、CT设备转运等任务， 以及冬奥会张家口赛区医院现场勘察、医疗设备等任务，共同保障首都疫情防控和北京冬奥会顺利筹办。

点评:中国外运深度介入医疗物流，在全球抗疫中逆袭，充分发挥“物流国家队”作用

三.国际物流企业

11.联邦快递小幅下降1.78%，增加了欧洲运输能力，以满足假期高峰需求。

上周，联邦快递股价变化不大，11月22日涨幅最大，为2.15%，11月24日跌幅最大，为1.15%。上周开盘价为242.57美元，收盘价为238.36美元，一周下跌1.78%。

为满足节日高峰期间的服务需求，联邦快递新增3个航班，扩大4个航班运力，提升欧洲内部航空网络运力，增加欧洲特定航线每周近21万公斤运力。由于预计假期量较大，联邦快递将临时增加跨洋空运运力，并在假期最繁忙的一周将额外运力增加多达20%。

这些运力升级是联邦快递在欧洲的最新航空网络投资。加上最近宣布的跨太平洋航班以及欧洲和美国之间额外的旺季运力，这些投资将在12月份每周增加多达100万公斤的运力。

点评:销售旺季与假日旺季重叠，联邦快递本来应该表现不错。对于身处疫情重灾区的联邦快递来说，小跌就是赢。

12.DHL下降6.07%，并增加航班以加强华南地区的航空运输能力。

上周DHL先涨后跌。周一开盘后微涨1.33%，随后连续四天下跌。11月26日，最大跌幅为3.34%。周一开盘价为57.37欧元，周五收盘价为53.89欧元，一周下跌6.07%。

11月24日，DHL快递正式开通广州至辛辛那提货运航班，并成功首航。这将进一步加强华南地区的货运航空运输能力，为该地区客户提供更稳定的运输能力和高效的物流服务。随着运输能力的交付，DHL快递广州港每周出口空运能力将超过100吨，作业能力将进一步提升，转运形式将更加多样化。此外，在途货物的转运时间进一步缩短。

点评:DHL加强了运力投放，转运形式更加多样化。然而，一种新的流行病已经蔓延到欧洲，这增加了国际航线的压力。

13.马士基下降3.54%，12月高峰时出动加班船4艘，确保运力。

上周马士基先跌后涨，11月22日至11月25日连续上涨，11月26日小幅上涨0.55%。上周开盘价为14.83美元，收盘价为14.54美元，一周下跌3.54%。

11月25日，马士基发布11月亚太地区最新市场信息，分析主要航线市场趋势，认为12月亚洲至北美航线整体运输需求保持强劲。然而，最近北美港口的拥堵状况恶化，洛杉矶、长滩和西雅图的船只等待时间增加到21天。同时，为减少港口拥堵带来的运力不足影响，马士基TP9航线自11月起取消西雅图港停靠，为西雅图港新开TP7航线，确保运力和预定开航率。同时，计划在12月部署4艘加班船。